La logistica conto terzi si reinventa: come il settore si adatta a un mondo che cambia
La logistica conto terzi è diventata molto più di un servizio di back-office: oggi è una leva strategica per le aziende che cercano contemporaneamente performance, resilienza, flessibilità e crescita. Il settore si è ampliato in modo costante nell’ultimo decennio, sostenuto dall’e-commerce, dall’esternalizzazione della supply chain e dalla crescente complessità del commercio globale. Ma i prossimi cinque anni non saranno una semplice prosecuzione delle tendenze passate. I mercati maturi dovranno innovare, le regioni emergenti guideranno la crescita dei volumi e i flussi transfrontalieri ridisegneranno la progettazione delle reti e le operazioni. In questo articolo esaminiamo l’evoluzione del mercato, le sfide principali, le dinamiche regionali e i profili con maggiori probabilità di successo.
Che cos’è la logistica conto terzi?
La logistica conto terzi può essere definita, in modo semplice, come l’esternalizzazione di stoccaggio, distribuzione, gestione delle scorte e servizi a valore aggiunto collegati a un fornitore terzo, nell’ambito di un contratto di lungo periodo. In pratica non si tratta soltanto di «magazzino e trasporto», poiché comprende sempre più spesso l’evasione degli ordini, la gestione dei resi, l’assemblaggio leggero o il kitting e la progettazione della supply chain.
Un decennio di trasformazione, espansione e crescita
Negli ultimi 10 anni la logistica conto terzi è cambiata notevolmente, passando da un semplice modello di outsourcing orientato al risparmio di costi a un livello operativo strategico più articolato per i caricatori.
Il mercato globale è cresciuto a un tasso composto del 4,6% tra il 2020 e il 2024, superando la crescita del PIL, fino a raggiungere una stima di 325 miliardi di dollari nel 2024. Questa crescita è però stata disomogenea tra i cicli: il settore ha beneficiato dell’accelerazione dell’e-commerce, della maggiore complessità delle catene di fornitura e della necessità di reti più resilienti dopo la pandemia di Covid-19, mentre gli ultimi anni hanno anche messo in evidenza la sua dipendenza multifattoriale dai noli, dall’attività industriale, dalla disponibilità di manodopera e dai costi immobiliari.
Le analisi di settore indicano che i principali operatori hanno comunque registrato tassi di crescita organica comparabili nel 2025, intorno al 3-5%, a conferma del fatto che si tratta di un business operativamente impegnativo e non automaticamente ad alta crescita.
Prospettive globali a cinque anni non uniformi
I prossimi cinque anni dovrebbero portare ancora crescita, ma non in modo uniforme. Lo scenario base prevede un’espansione globale compresa tra il 5% e il 9%, con l’Asia-Pacifico in testa sia per quota di mercato sia per prospettive di crescita, mentre Europa e Nord America avanzerebbero più lentamente.
Le più recenti letture di mercato collocano l’Asia-Pacifico intorno al 34% della quota globale nel 2024 e prevedono un mercato mondiale in crescita con un CAGR 2025-2030 compreso tra il 4,2% (in linea con il passato recente) e il 7,8%, a seconda degli esperti e degli scenari.
Al di là dei numeri, queste prospettive sono sostenute dalla continuità dell’outsourcing, dall’evasione degli ordini e-commerce e dalla necessità di soluzioni logistiche più integrate a fronte della diversificazione dei flussi commerciali. Al tempo stesso il mercato diventa più selettivo: sempre più caricatori si attendono non solo «spazio e manodopera», ma anche visibilità e integrazione dei dati, flessibilità e resilienza della rete, reporting di sostenibilità e capacità di handling specialistico.
Le principali sfide all’orizzonte
Nel breve termine la logistica conto terzi resta esposta alla volatilità della domanda, alla pressione inflazionistica sui costi e alla scarsità di manodopera. La carenza di personale rimane un problema strutturale nel magazzinaggio e nella distribuzione e costringe gli operatori ad accelerare l’automazione e a riprogettare i processi di lavoro, anziché limitarsi ad aumentare gli organici. Contano anche l’instabilità geopolitica e i cambiamenti tariffari, perché possono improvvisamente deviare i flussi di merci e incidere sull’economia dei contratti, come ampiamente dimostrato negli ultimi 15 mesi (dazi dell’Amministrazione statunitense nel 2025, guerra in Medio Oriente nel 2026).
Nel medio termine una sfida rilevante deriva dal rallentamento economico globale in corso: secondo le previsioni della Banca Mondiale, il decennio in corso potrebbe rivelarsi il più debole dagli anni Sessanta in termini di crescita. Allo stesso tempo il settore affronta una sfida di allocazione del capitale: i clienti chiedono aggiornamenti tecnologici più rapidi e potenziati dall’IA, ma il ritorno su automazione, software e rinnovo delle flotte non è sempre immediato. Anche cybersecurity e compliance sono priorità crescenti, perché gli operatori della logistica conto terzi gestiscono sempre più dati sensibili, prodotti regolamentati e una documentazione transfrontaliera via via più esigente.
Nel lungo termine il rischio maggiore potrebbe essere la commoditizzazione strategica. Gli operatori che non riescono a differenziarsi per competenza verticale, integrazione digitale, performance di sostenibilità o estensione e densità della rete rischiano di essere spinti verso la concorrenza di prezzo, soprattutto nei mercati maturi in cui la crescita futura non sarà guidata principalmente dall’aumento dei volumi.
Focus sui driver di crescita regionali
Oggi l’Europa è la geografia più matura, dove la crescita dipende e dipenderà meno dai volumi e più dai servizi a valore aggiunto. Le opportunità riguardano la gestione dei resi, il controllo qualità e il ricondizionamento dei prodotti, la gestione end-to-end della catena del freddo, la compliance settoriale e l’evasione integrata degli ordini e-commerce, tanto più che i caricatori razionalizzano le proprie strutture e richiedono livelli di servizio più elevati a un numero minore di «nodi» logistici meglio collegati.
L’Europa registra inoltre un consolidamento selettivo, automazione e, più in generale, investimenti in efficienza per proteggere i margini futuri in un contesto di bassa crescita.
L’Asia-Pacifico resta il principale motore di crescita a livello globale. Unisce espansione industriale, aumento della domanda dei consumatori, penetrazione dell’e-commerce e sviluppo delle infrastrutture: ciò spiega perché detenga la quota mondiale più ampia e registri i tassi di crescita più elevati nella maggior parte degli studi di mercato. La domanda logistica della regione è sostenuta anche dagli spostamenti produttivi all’interno dell’Asia e dalla necessità di sistemi distributivi regionali capaci di supportare al tempo stesso ampi mercati interni e l’attività di export.
Il Nord America è più maturo dell’Asia-Pacifico ma resta attrattivo, in particolare dove nearshoring, produzione transfrontaliera e retail omnicanale aumentano il bisogno di piattaforme logistiche regionali. Il corridoio Stati Uniti-Messico-Canada genera maggiore domanda di operatori in grado di gestire complessità e volatilità doganali, tempi di consegna ridotti e riposizionamento delle scorte oltre confine. In quel mercato, automazione e control tower digitali contribuiscono a compensare una crescita strutturale più lenta.
L’America Latina dispone di uno spazio di crescita significativo partendo da una base più contenuta. La crescita è sostenuta dalla modernizzazione del retail, dall’espansione della sanità, dalla domanda di catena del freddo e dal miglioramento delle infrastrutture logistiche, con il Brasile spesso citato come mercato chiave. La regione tende a premiare gli operatori capaci di coniugare esecuzione operativa locale e capacità transfrontaliere, in particolare dove trasporto stradale, dogane e affidabilità del servizio restano piuttosto frammentati.
I flussi transfrontalieri e intercontinentali stanno diventando più importanti ovunque. Man mano che le aziende regionalizzano gli approvvigionamenti, riducono la dipendenza da un singolo Paese o rivedono la propria impronta di fornitura dopo eventi fortemente disruptive come la pandemia di Covid-19, hanno bisogno di partner della logistica conto terzi in grado di coordinare più nodi su diversi continenti, e non un solo magazzino per Paese. Ciò favorisce le reti dotate di strumenti di visibilità solidi e completamente digitalizzati, di una padronanza fluida delle dogane e della capacità di riequilibrare le scorte in risposta a interruzioni di breve termine o di adattarsi al mutare dei flussi commerciali.
Quali profili aziendali vinceranno
I vincitori più probabili dei prossimi cinque anni saranno gli operatori che sapranno combinare in modo intelligente scala e specializzazione. I grandi operatori globali manterranno un vantaggio dove i clienti desiderano reti integrate, ma gli specialisti regionali possono affermarsi se si concentrano su settori verticali come sanità, catena del freddo (alimentare e/o farmaceutica), beni di largo consumo (FMCG, Fast Moving Consumer Goods) o industria a elevato valore, offrendo un’esecuzione superiore.
Le strategie migliori appaiono piuttosto chiare: investire in automazione dove la manodopera è scarsa, sviluppare servizi a valore aggiunto nei mercati maturi, rafforzare le capacità transfrontaliere e utilizzare i dati per garantire eccellenza nella qualità del servizio e nella sostenibilità. In altre parole, i vincitori della logistica conto terzi non saranno gli operatori più economici: saranno quelli capaci di trasformare la logistica da funzione di supporto in una fonte misurabile di performance, resilienza, velocità e differenziazione commerciale.
Come CDI Global supporta gli operatori della logistica conto terzi
In CDI Global siamo orgogliosi della nostra capacità di supportare le aziende e aiutarle a vincere, grazie alla combinazione unica di profonda competenza settoriale, copertura mondiale con uffici in tutti i continenti e oltre 50 anni di esperienza nell’M&A. Ogni volta che serve, il nostro Industry Group Trasporti e Logistica unisce le forze con altre verticali specialistiche, come TMT o Automotive e Mobilità, per offrire ai nostri clienti la migliore consulenza e aiutarli a definire e realizzare le proprie strategie di sviluppo del business.
Gerard Payen, Partner di CDI Global
