Cavalcare l'onda dell'automazione: perché la Spagna e l'Europa sono i prossimi punti caldi

Negli ultimi tre anni, il mercato globale dei servizi di automazione industriale è cresciuto da circa 188,7 miliardi di USD nel 2021 a 233,5 miliardi di USD nel 2024, con un solido tasso di crescita annuale composto del 7,4 %. Questa impennata è stata alimentata dalla rapida digitalizzazione durante e dopo la pandemia, mentre i produttori si affrettavano a implementare sensori IoT, abilitare il monitoraggio remoto e accelerare la messa in servizio virtuale. L'area Asia‑Pacifico ha generato quasi il 40 % di tali ricavi, grazie alle importanti spinte verso le «fabbriche intelligenti» in Cina, India e nel Sud-est asiatico. Nord America ed Europa hanno seguito, sospinte dalle iniziative legate all'Industria 4.0, dal reshoring delle catene di approvvigionamento e dall'inasprimento degli standard di sostenibilità.

Uno sguardo al futuro

Gli analisti prevedono che il mercato continui a crescere a un ritmo di circa l'8–11 % all'anno fino al 2032, con ricavi mondiali che potrebbero superare i 450 miliardi di USD entro il 2030. Ma la storia non si riduce a un semplice proseguimento della tendenza. I servizi incentrati su gemelli digitali, piattaforme di manutenzione predittiva e analisi basata sull'IA sono destinati a triplicare la loro quota di mercato, mentre i produttori cercano di virtualizzare le operazioni, ridurre i tempi di fermo e spremere fino all'ultima goccia di efficienza sia dagli asset nuovi che da quelli esistenti. Allo stesso tempo, i servizi di edge computing e di cybersicurezza industriale diventeranno indispensabili per proteggere i flussi di dati in tempo reale nello stabilimento produttivo.

Alcuni grandi fattori trainanti spiegano perché si tratta di molto più di un'esagerazione mediatica:

1. Un ROI comprovato. Gli strumenti di manutenzione predittiva possono ridurre i tempi di fermo non pianificati fino al 50 % e abbattere i costi di manutenzione di circa il 30 %, rendendoli facili da vendere una volta che i progetti pilota danno prova di sé.
2. Gli obblighi di sostenibilità. Concentrandosi su miglioramenti tangibili — mappare le perdite, monitorare in tempo reale e ottimizzare in modo continuo —, questi servizi trasformano la pressione normativa in semplici guadagni di produttività e in un ROI chiaro.
3. I cambiamenti della forza lavoro. L'invecchiamento della forza lavoro dei servizi sul campo e le persistenti restrizioni agli spostamenti stanno favorendo l'uso di AR/VR per il supporto remoto, che dimezza le visite in loco e accelera la risoluzione dei problemi.
4. La convergenza tecnologica. Cloud, IA e 5G rendono ormai praticabili i circuiti di controllo autonomi, le dashboard di gestione remota e l'orchestrazione automatizzata della catena di approvvigionamento in modi che cinque anni fa non lo erano.

Eppure non tutte le regioni hanno tenuto il passo. Un modo pratico per vedere chi è in vantaggio (e chi è indietro) è la densità di robot: il numero di robot ogni 100 dipendenti. L'Europa si attesta in media intorno a 2,19, mentre la Corea del Sud supera quota 10 e Singapore raggiunge quasi 8. La Spagna si ferma ad appena 1,67 — al di sotto della media UE e ben dietro ai protagonisti di vertice. Paesi come il Portogallo, la Grecia o gran parte dell'Europa orientale hanno spesso meno di 1 robot ogni 100 dipendenti. Questi divari indicano grandi opportunità: i fornitori di servizi possono ancora introdurre modelli di automazione come servizio — dall'adozione dei cobot alle implementazioni IIoT complete — e trovare un'ampia domanda inespressa.

Per gli strateghi delle fusioni e acquisizioni, questi mercati in ritardo sono frutti a portata di mano. Le aziende con portafogli digitali comprovati in mercati maturi possono esportare i propri strumenti — manutenzione come servizio, abbonamenti di monitoraggio remoto e analisi basate su piattaforma — verso la Spagna e i suoi vicini, sfruttando i finanziamenti pubblici alla digitalizzazione e i budget di ammodernamento. Ciò contribuisce a trasformare incarichi occasionali di integrazione di sistemi in rendite stabili e ricorrenti.

Naturalmente, avviare un'attività in un nuovo Paese comporta i suoi grattacapi: le certificazioni locali, le barriere linguistiche e il mosaico di settori industriali possono rallentare i progressi. Ecco perché la mossa più intelligente consiste spesso nell'acquisire — o nello stringere una partnership con — una piattaforma locale ben consolidata. Tali piattaforme apportano in genere reti di servizi sul campo già pronte, talenti ingegneristici, data center regionali e relazioni con i clienti già esistenti. Sono inoltre dotate di modelli a ricavi ricorrenti che fanno aumentare i multipli di valutazione e agevolano il processo di integrazione.

In breve, il mercato dei servizi di automazione industriale si trova su una lunga traiettoria di crescita, trainata da gemelli digitali, manutenzione predittiva, edge computing e una spinta globale verso la sostenibilità. L'area Asia‑Pacifico rimarrà il protagonista più importante, ma i mercati sotto-automatizzati dell'Europa — la Spagna in primis — offrono un'ottima occasione di recupero. La via d'ingresso più rapida passa attraverso una solida piattaforma locale: essa sblocca l'accesso immediato al mercato, integra flussi di ricavi ricorrenti e aggira molti ostacoli transfrontalieri. Mentre l'Industria 4.0 lascia il posto alla prossima ondata di evoluzione delle fabbriche intelligenti, gli investitori che coglieranno tempestivamente queste opportunità saranno i meglio posizionati per guidare la corsa.

Per concludere, le operazioni di M&A nei servizi di automazione industriale sono rimaste sorprendentemente vivaci nonostante i venti contrari più generali del mercato: nel primo trimestre del 2024, il più ampio settore industriale ha registrato 416 operazioni in tutto il mondo, guidato da Europa (180) e Nord America (165). Secondo Baird, la nicchia dell'automazione ha visto 13 transazioni di rilievo nel 2024 (in calo rispetto alle 19 del 2023), eppure il valore complessivo delle operazioni è comunque salito del 13 % grazie a diverse operazioni superiori al miliardo di dollari. Gli integratori di macchinari e apparecchiature elettriche hanno rappresentato la maggior parte dell'attività, con Stati Uniti e UE che restano i mercati più attivi. Negli ultimi mesi, le operazioni transfrontaliere — in particolare gli acquirenti nordamericani che si aggiudicano integratori di sistemi europei — hanno registrato un'accelerazione, segnalando un rinnovato slancio strategico in vista del 2025.

CDI Global è uno studio di consulenza in materia di fusioni e acquisizioni di primo piano, focalizzato sulle transazioni del mercato intermedio, in particolare le operazioni transfrontaliere. Disponiamo di partner specializzati per settore e di uffici in oltre 30 Paesi in tutto il mondo.

A cura di: Eduardo González-Gallarza, Managing Partner